第五讲K线理论修订稿-数据.ppt

熊市吞噬例子 窝藏牛窝和熊窝 4 个特征： 1）长实体之前必须有相当明显的趋势 2）长实体后面跟着一个小实体，完全包含在长实体的实体区域内长实体 3）第一天长实体的颜色反映了市场的趋势方向。 阴线向下，阳线反映向上 4）第二体阴阳与第一体阴阳相反 港市含义 经过长时间的下跌趋势，出现了一条平均成交量的长阴线，维持了熊市的含义。 第二天价格高开，动摇了空头。 以此为契机，弥补之前的“错误”。 当日成交量超过前一日。 建议购买。 看跌孕育的叙述恰恰相反。 看涨孕育形态的例子。 看跌孕妇的例子。 倒锤子和流星。 倒锤子4个特点： 1）价格区域下部形成小实体 2）不需要缺口，只要趋势后向下即可 3）上影线长，一般比实体长2倍4) 下影线短，几乎没有流星 4) 特征： 1) 上涨趋势后以向上的价格缺口开盘 2) 小实体位于价格区域的下部 3) 上影线长，长 3 倍4）下影线短，最好没有倒锤子和射击星 市场含义 倒锤子：当市场以跳空向下的方式开盘时，已经存在下降趋势。 当天的上涨推力失败了。 如果次日开盘价高于倒转锤子实体，则潜在的反转将引起空头恐慌，从而支撑上涨。 射击之星：在上升趋势中，市场开盘跳空向上，形成新高，最后形成新高。收于当日较低位置。

随后的跳空行为只能被视为看跌的熊市信号。 倒锤子范例 流星范例 流星范例 应用规则： 1. 流星形态出现在短期上升趋势中。 它发出了一个警告信号，表明市场顶部即将到来。 该形态的技术意义不如黄昏之星形态那么强，通常不构成重大反转信号。 但它往往与其他K线组合形成更有意义的形态。 2、如果成交量巨大的流星形态出现，由于短期多头资金不足，空头抛出大量筹码，股价先升后跌，完成一个心理过程从多头到空头，因此市场可能会在短期见顶后转弱。 刺穿线和乌云盖顶4 刺穿线的特征1) 第一天是一根持续下跌的长阴烛2) 第二天是一根开盘价低于前一天低点的阳烛3) 阳烛收盘在第一天的实体之内，并且位于第一天阴烛实体的中点之上4) 穿透线的两条线都是长实体3 乌云盖顶的特征：1) 第一天是一根长阳烛，继续表明上升趋势2) 第二天是一根开盘价高于第一天高点的阴烛3) 第二天的阴烛收盘价低于第一天阳烛实体的中间位置刺穿线和乌云盖顶的市场含义刺穿线在下降趋势中形成，第一天的长阴线烛台实体维持下行暗示。 第二天的跳空低开进一步强化了下行含义。 然而，市场随后反弹并收于长阴烛实体的中点之上。 这种行为创造了一个潜在的底部。 阳烛穿透阴烛的程度越大，它看起来就越像反转形态。

乌云盖顶处于上升趋势。 出现一根长阳烛，第二天开盘走高，收盘价跌破阳烛实体中部。 多头必须重新考虑他们的投资策略。 明显的趋势逆转已经发生。 阴烛穿透前一根阳烛越深，顶部反转的机会就越大。 穿透线示例 乌云盖顶示例 晨星和黄昏星 晨星和黄昏星的四个特征： 1）第一天实体的阴阳与趋势方向一致。 晨星是黑色烛台，黄昏星是白色烛台。 2）第二天的小实体星与第一天的小实体星之间存在差距。 小真身的阴阳并不重要。 3) 第三天烛台的阴阳与第一天烛台的阴阳相反。 4）第一天的烛台是长实体，第三天的烛台基本上是长实体。 晨星和晚星的市场意义 晨星以一根长阴烛开始，它强化了最初的下降趋势。 第二天价格跳空向下创新低，并出现小幅震荡，收盘价接近开盘价。 这个小实体显示出不确定性的开始。 第三天价格跳空上涨并收高。 发生了重大趋势逆转。 晚星与晨星相反，是上升趋势反转的组合。 第三天，价格跳空下跌，收跌。 发生了重大趋势逆转。 晨星示例 晨星应用规则： 晨星 - 顾名思义，就像晨星（水星）预示着太阳的升起。 顾名思义，这种模式预示着价格上涨。

三个烛台在心理上形成了一个完整的转变过程：看跌心理、多空平衡、看涨心理。 因此，转势止跌与横盘组合的有效性比较高。 黄昏之星示例 黄昏之星应用规则：该形态的关键是第三天的黑色实体穿透第一天的白色实体的深度。 （见顶部和后部）以下是一些参考因素。 如果黄昏之星形态具有这样的特征，将有助于增加其形成反转信号的机会。 这些因素包括： (1) 如果第一根蜡烛的主体与星形线的主体之间存在价格差距，并且星形线的主体与第三根蜡烛的主体之间也存在价格差距； (2) 如果第三根蜡烛的收盘价深深穿透第一根蜡烛的烛身（一般应大于50%）； (3) 如果第一根蜡烛成交量较小，而第三根蜡烛成交量较大。 三白兵三白兵特点： 1）每天收盘价较高的连续三根长阳烛2）每天开盘价均高于前一日实体中点3）每天收盘价接近当日最高点市场意义三白兵 如果在长期下跌之后出现三白兵，那将是市场将强力反转的信号。 这种价格走势行为是稳定的，非常看涨，绝对不应该被忽视。 三白兵的市场意义三白兵的位置与三白兵的沪深市场特征相关三阳烛之间存在较多的缺口，或者三阳烛之间有更多的重叠三根长阳烛实体很小，经过短暂的时间和幅度的上涨后出现三白兵，这是一种看涨形态。

如果在长时间上涨后出现，则是看跌形态。 这个时候就应该从压力或者疲惫缺口的角度来考虑三白兵格局了。 三只乌鸦模式也有类似的问题。 三白兵示例 最后一击 最后一击的三个特征： 1) 三者中的第一和第二个是长阳烛实体 2) 第三天的开盘接近第二天的收盘 3)第三天是旋转轴，很可能是星线。 最后一击的市场意义是白衣三兵的“衍生品”，出现在上涨的末端。 前两天的长阳烛创下了新高，随后出现了一根小阳烛。 最好是最后一天比第二天高并且有差距。 小实体表明不确定性。 最后一击显示出原有上升趋势的减弱。 《最后一击》是《晚星》的“前奏”。 上涨过程中“花掉”形态出现得越晚，表明价格无法继续上涨的暗示就越强烈。 “花掉”模式的示例：三只乌鸦。 三只乌鸦的四个特征： 1）三个连续的长阴烛 2）每天收盘时创出新低 3）每天的开盘价都在前一天的实体之内 4）每天的收盘价等于或接近当天的最低价。 三只乌鸦的市场意义：三只乌鸦是三白兵的相反“对称复制品”。 在上升趋势中，三只乌鸦沿着楼梯下降。 市场要么接近顶部，要么已经处于较高水平一段时间了。 随着长阴烛的出现，明显的趋势是下行。 接下来的两天，由于沉重的抛售压力和获利了结，价格将进一步下跌。

三乌例子 上升三法和下降三法 上升三法和下降三法是连续形态，具有 4 个特征： 1) 长实体表明当前趋势 2) 长实体后面跟着一组小实体3) 小烛身以与当前趋势相反的方向走高或走低，在第一天的最高和最低烛身范围内 4) 最后一天应该是强势日，收盘价高于或低于收盘价第一长体墓碑和蜻蜓单线示例开盘价、最高价、最低价和收盘价都相同。 数据来源仅为收盘价。 开盘后价格直接触及上下限。 一线线在市场上出现的机会比较小。 2. K 线基础理论与实践 ※ 单日 K 线基本形态（18 种） 利用日内走势图和成交量，讲解几种典型单日 K 线图的形成过程和不同含义。 日内走势图记录了全天的股价走势。 不同的走势形成不同类型的K线，而同一条K线因股价走势的不同而具有不同的含义。 二. 基本K线理论与实践（1）小阳星：股价全天波动很小，开盘价和收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。 小阳星的出现，表明市场正处于混乱、不明朗的阶段，未来的涨跌无法预测。 这个时候就需要根据之前K线组合的形态以及当时的价格区间来进行综合判断。 二. 基本K线理论与实践（二）小阴星 小阴星的日内走势图与小阳星类似，只是收盘价略低于开盘价。

表明市场疲软，发展方向不明朗。 二. K线基本理论与实践 (3)小阳线：波动幅度比小阳星大。 多头稍占优势，但上攻乏力，表明市场发展扑朔迷离。 二. K线的基本理论与实践（四）吊阳线1：如果在低价区域出现吊阳线，如图所示，表明股价在筑底过程中成交量萎缩。 随着股价逐渐上涨，成交量均匀放大，最后以阳线收盘，预示着股价未来将会上涨。 二. K线基本理论与实务（四）上吊阳线2：如果在高价区域出现上吊阳线，且股价走出如图所示形状，则有可能是主力拉货，所以需要注意。 二. K线的基本理论与实践 (5)下影阳线：它的出现表明多头与空头的战斗中多头的攻击是稳定而有力的。 股价先下跌后上涨。 市场还有进一步上涨的潜力。 二. K线基本理论与实务 (6)上影线阳线：表明多头进攻时上方抛压较重。 这种形态多见于主力试探行情，说明此时浮动筹码较多，上升趋势不强。 二. K线基本理论与实务（七）刺穿阳线：股价走出如图所示形态，表明多头占据优势，出现一波上涨趋势。 股价在成交量的配合下稳步上涨，表明后市看涨。 对于同样刺穿的阳线，如果股价走势表现为全天大部分时间横盘或下跌，而在尾盘突然上涨，则预示着第二天可能会高开后走低。

二. K线基本理论与实践（七）有头有脚的阳线：还有一种情况，如果股价全天大幅波动，然后在尾盘放量上涨，那么可能是主力日内力量利用振荡洗盘进而轻松拉升价格，后市或将继续上涨。 二. K线基本理论与实务（八）带头阳线：如果带头阳线出现在低价区域，则日内图表上显示股价触底后一波一波上涨，成交量同时增加，预示着一轮上涨行情的开始。 如果出现在上涨行情的中间，则表明后市继续看好。 二. K线基本理论与实务（九）带头足阳线：表明上涨动力很强，但在高价处多空双方意见不合，交易时应谨慎购买。 二. K线基本理论与实践（十）带上影线的阳线：表明多方向上进攻受阻，上方阻挡重重。 目前尚不清楚上升趋势能否持续。 二. K线基本理论与实务（十一）光头光脚阳线：表明多头已牢牢掌控市场，一波一波地进攻，并逐渐逼空空头，上行势头强劲。趋势。 二. K线基本理论与实务（十二）小阴线：表明空头正在打压行情，但压力并不大。 二. K线基本理论与实务（十三）赤脚阴线：赤脚阴线的出现表明股价虽然有所反弹，但上方抛售压力较重。 空头趁势打压股价，导致其以阴线收盘。 二. K线基本理论与实务（十四）裸头阴线：如果这种线型出现在低价区，说明逢低吸纳的介入，导致股价反弹，但压力不强。

？ 2、K线基本理论与实践（15）下影阴线、下影十字星、T字线：？ 当这三种线型中的任何一种出现在低价区时，都表明下方有较强的承载能力，股价可能会反弹。 2、K线基本理论与实践（16）上影阴线、倒T形线：？ 当这两种线型中任何一种出现在高价区时，表明上方抛售压力严重，市场弱势，股价可能反转下跌； 如果出现在中间价格区域的上升途中，则表明市场仍有上涨空间。 2、K线基本理论与实践 (17)十字星：这种线型通常被称为反转十字星。 无论出现在高价区还是低价区，都可以视为顶部或底部信号，表明大势即将改变原来的方向。 2、K线基本理论与实践（18）大阴线：？ 股价横盘了一天，尾盘突然放量下跌，表明空头在当天的战斗中终于占据了主导优势，第二天很可能会低开。 如果股价如图所示一波一波地下跌，说明空方占了便宜，多方无力抵抗。 股价逐渐走低，前景黯淡。 第三节 K 线组合形态及示意图 第三节 K 线组合形态 K 线组合可以是单条，也可以是多条，很少超过 5 条。 反转形态和延续形态 投资者总结了很多组合形态。 组合模式有简单的也有复杂的。 锤子线和上吊线有四个特点：（1）小实体位于交易区域上方（2）下影线长度远长于实体长度，一般要求为下影线长度的2至3倍体（3）基本没有上影线（4）小体的阴阳不重要。 锤子线和上吊线的市场意义 锤子线处于下降趋势。

抛售狂潮受到遏制，投资者担心错失良机。 第二天更高的开盘价和更高的收盘价将确认锤子线的看涨意义。 吊人线处于上升趋势。 长长的下影线表明疯狂的抛售是如何开始的。 如果第二天市场低开，则有许多参与者持有多头头寸等待卖出。 如果小烛身为阴烛，且次日开盘走低，则证实了上吊线的看跌意义。 锤子的例子。 上吊人的例子。 吞噬。 牛市吞噬和熊市吞噬。 4个特征： 1）形态出现之前必须有相当清晰的趋势。 2) 第二个body必须完全包含前一个body。 3）第一根蜡烛的阴阳反映了趋势，黑色蜡烛反映下跌，白色蜡烛反映上涨。 4）第二个身体的阴阳与第一个身体相反。 吞没市场意味着熊吞没处于上升趋势，成交量很小，阳烛也很小。 上升趋势已被打破。 如果第三天价格仍处于低位，则上涨趋势将逆转。 牛市吞没类型与熊市吞没类型相反。 牛市吞没类型的例子是看涨的。 第五讲 K 线理论 第一节 K 线的起源及绘制方法 一、K 线图说明 K 线图最早用于日本德川幕府时期大阪的大米市场，用于记录市场波动情况在大米市场上，以及一天、一周或一个月米价涨跌的图解方法。 其创始人是本田宗久。 经过投资者的深入研究和改造，被引入股票市场。 K线图具有直观、立体感强、信息量大的特点。 它蕴含着丰富的东方哲学思想，能充分展现股价走势的强弱、买卖双方力量对比的变化，并能准确预测未来市场走势。 它是一种广泛应用于各种媒体和计算机实时分析系统的技术分析方法。

1、K线图说明 K线是根据每个交易日（或每个分析周期）的开盘价、最高价、最低价、收盘价绘制的。 K线的结构可分为上影线、下影线和中实体三部分。 当收盘价高于开盘价时，实体部分一般画成红色或空白，称为“阳线”（如下图）?? 当收盘价低于开盘价时，实体部分一般画成绿色或黑色，称为“阴线”（如下图） 图1 2.K线绘制方法 求最高价和最低价一天或一段时间，并将它们垂直连接成一条直线； 然后找到当天或一段时间的开盘价和收盘价，并将这两个价格连接成一个狭长的矩形柱。 如果当日或一个周期的收盘价高于开盘价（即低开高收），我们会用红色表示，或者在该栏留空，这一栏称为“阳线” ”。 如果当日或一个时段的收盘价低于开盘价（即高开低收），我们会用蓝色表示，或者将柱子涂成黑色，该柱子就是“负线”。 K线图现在很少手工绘制了。 相反，经纪公司使用软件程序根据每天的开盘价、收盘价、最高价和最低价直接在计算机上绘制。 三． K线图的优缺点 优点：可以全面、透彻地观察市场的真实变化。 从K线图中，我们可以看到股价（或大盘）的走势，也可以了解每日行情的波动情况。 缺点：（1）绘制方法非常复杂，是众多趋势图中最难制作的。

(2)阴阳线变化较多。 对于初学者来说，掌握分析会相当困难。 它不像条形图那样简单易懂。 多日K线图中的单K线记录了股票在交易日单位时间内的价格变化。 如果将每个交易时间的K线按时间顺序排列，就会形成股票的历史变化图，即K线图。 如下图4所示，单K线图分析的意义 K线图技术分析主要是根据过去的股价数据，试图利用各种图形和量化指标来分析过去的趋势并预测未来的趋势。 在学术界，技术分析理论不被认可，因为根据学术理论，过去的股价数据无法预测未来； 但在实践中，技术分析被广泛使用。 事实上，绘制的技术折线图或指标的结果是固定的，只是解读和应用技巧不同。 只要了解了它的基本含义和使用方法，就需要多练习、多摸索了！ 4、单烛图分析的意义 由于单烛图的“阴阳线”有很多变化，而“阴阳线”和“阳阳线”又包含很多不同大小的变化，其分析的意义是十分必要的。 在讨论分析“阴阳线”的意义之前，我们先来了解一下阳线各部分的名称。 我们以阳线为例。 最高价与收盘价之间的部分称为“上影线”，开盘价与收盘价之间的部分称为“实体”，开盘价与最低价之间的部分称为“下影线” ”。

（如下图） 5、单K线注意事项 应用注意事项：K线在应用时只观察股价，因此应用时应结合成交量观察买卖双方的实力，以及找到股价的支撑和压力区域。 每日的开盘价和收盘价很容易受到主力大户的影响，所以也可以参考周K线图，周K线图是用每周初的开盘价，每周末的收盘价绘制的。周、每周最高价、每周最低价。 因为主力大户很难影响本周的股票走势。 第二节 K 线的基本形式 单根 K 线有多种变形。 投资者可以根据主体的长度和上下影线的长度来衡量多空双方的实力。 一般来说，阳线体长说明多方占优势，阳线体短说明多方弱势； 阴线体长表明空方较强，阴线体短表明空方相对较弱。 阴影的变化更加复杂。 通常上影线长，下影线短，表明上方压力较大，空方占主导； 上影线短，下影线长，表明下方支撑较好，多方略占优势。 一、K线的基本理论 1、日K线是根据一天内股价（指数）走势形成的四个价位，即：开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制的。 如图1所示？ 当收盘价高于开盘价时，开盘价低于开盘价，收盘价高于开盘价。 两者之间的矩形柱用红色或空心画成，称为阳线； 上影线的最高点是最高价，下影线的最低点是最低价。 ？ 当收盘价低于开盘价时，开盘价在上方，收盘价在下方。 两者之间的矩形柱用黑色或实线绘制，称为阴线。 其上影线的最高点是最高价，其下影线的最低点是最低价。

？ 1、K线基本理论 2、根据K线的计算周期，可分为日K线、周K线、月K线和年K线。 ※ 周K线是指以周一开盘价、周五收盘价、全周最高价、全周最低价绘制的K线图。 ※ 月K线是用一个月第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价以及全月最高价和全月最低价绘制的K线图。 同理，可以推导出年K线的定义。 ※ 周K线、月K线常被用来判断中期行情。 对于短线操作者来说，很多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线也有重要的参考价值。 1、K线基本理论 3、根据开盘价和收盘价的波动幅度，K线可分为极阴、极阳、小阴、小阳、中阴、中阳、大阴，大阳等线型。 它们的一般波动范围。极阴线和极阳线的波动范围约为0.5%； 小阴线和小阳线的波动范围一般为0.6--1.5%； 中阴线和中阳线的波动范围一般为1.6-3.5%； 大阴线、大阳线波动幅度在3.6%以上。 （如图2所示） 1、K线基本理论 K线分为极阴、极阳、小阴、小阳、中阴、中阳、大阴、大阳等线型。用单K线来衡量多空双方的优势。 主要依靠阴阳实体的长短和上下影线的长短来判断。 上影线越长，下影线越短，阴阳实体越长，越有利于空方占据主导地位，而不利于多方占据主导地位。 上影线越短，下影线越长，阳线实体越长，越有利于多方占据优势，而不利于空方占据优势。 上影线长于下影线，有利于空方； 反之，下影线长于上影线，有利于多头。 根据K线位置的不同，上述说法会有所变化。 长实体 长实体的地位很重要。 长实体表明当日价格有较大变动。 长实体提供了大量信息。 大多数组合模式都包含长实体。 实体长度的判断存在一个定量的问题。 实体到什么程度才能算是“多头实体”，必须考虑K线前后的情况。 长实体的示例是短实体或小实体。 空头实体表明价格覆盖的区域较小，交易不活跃，多空双方的斗争不激烈，投资者关注较少。 短到什么程度才算是“短”呢？短身的“短”是相对的。 只有比较后才能确定是否“短”。 光头赤脚阳（阴）烛台。 两端没有阴影的长阳体被认为是极强的K线，通常会成为牛市的延续或熊市反转的一部分。 光头赤脚阴烛类似于“两端无影”，这是一个严格的说法。 没有阴影意味着影子的长度相对于身体的长度来说非常短。 如果阴影很短，也可以认为没有阴影。 光头和赤脚阴阳烛台的例子。 没有阴影的收盘K线缺少从收盘方向向外延伸的阴影。 如果它是阳烛 - 无上影线 - 光秃的阳烛表示力量。 赤脚的阴烛台表明市场薄弱，涉及“无阴影”的主观判断。 关闭的示例，没有阴影。 没有阴影的开口K线缺乏从开放方向向外延伸的阴影。 杨烛台 - 没有下阴影 - 赤脚的杨烛台表示强度。 yin线 - 秃头阴线，表明一个薄弱的市场涉及主观的判断问题“无阴影”打开无阴影线的示例旋转轴线具有上下阴影，并且是一个很小的真实身体，阴影比真实的身体更长，这表明长派对的强度的不可靠性是阴和阳的实际长度以及旋转轴真实身体的阴影并不重要开放和关闭相等（几乎相等） - 没有真正的线路之间的开头价格和收盘价之间的差异相对较小，这可以被视为无真正的身体，这是“不可靠因素的信号”出现”。 独自依靠没有真实的身体无法预测价格趋势的变化，而只是趋势变化的警告。 具有长的上下阴影的大型无真正的身体反映了力量平衡的不确定性和不稳定，市场极大地波动。 如果开场价格位于中间 - “交叉”大的没有真实的例子墓碑蜻蜓线墓碑线没有较低的阴影，它具有强烈的向下含义，这被解释为失败的反弹。 外蜻蜓线没有上部阴影，出现在市场的转折点。 蜻蜓线是悬挂线和锤子线的特殊情况